Tips para destacarse en un proceso de selección para bancas de inversión, fondos de capital privado o áreas relacionadas
(Lo que los reclutadores realmente buscan en cargos junior y la universidad no te enseñó)
Conseguir trabajo es también un trabajo. Cuando te encuentras en los últimos semestres de tu universidad o estás recién graduado, sientes la presión de tu familia y entorno social de tener que conseguir trabajo en las mejores empresas del país. Nosotros te entendemos.
Frustra haber estudiado durante cuatro o más años en una universidad, salir y sentir que todo es extremadamente competitivo. Nadie te apoya, ninguno de tus profesores te preparó para este momento. Te estás enfrentando no sólo a tus compañeros de clase, sino a los miles de estudiantes de otras universidades de tu misma ciudad e incluso de ciudades diferentes para una única vacante.
"Nosotros te comprendemos. Por nuestra experiencia de acompañar a cientos de jóvenes en sus procesos de selección, sabemos la presión que eso representa."
Afortunadamente, también por nuestra experiencia, podemos revelarte lo que más buscan los reclutadores en los cargos juniors de bancas de inversión, fondos de capital privado y áreas relacionadas:
Entendimiento completo de los estados financieros
No basta con saber qué es el Estado de Situación Financiera, el Estado de Resultados o los Flujos de Efectivo. Realmente tienes que comprender a fondo cómo están conectados y cómo la afectación de una sola cuenta repercute en cascada en todos los demás.
P&L: Sin golpe inmediato en gasto.
Caja: - $100M en Flujo de Inversión.
Balance: PP&E sube $100M y Caja cae $100M.
P&L: - $20M en Utilidad Operativa.
Caja: + $20M sumados al Flujo Operativo.
Balance: PP&E neto cae $20M.
P&L: Sin cambio hasta la venta.
Caja: Sin salida inicial de dinero.
Balance: Inventario + $50M y Cuentas por Pagar + $50M.
Los flujos de efectivo no son sólo el flujo de caja libre
Este es uno de los errores más comunes en entrevistas. Escuchas la frase ‘flujos de efectivo’ y sólo piensas en flujo de caja libre. Realmente no. Existe el flujo de caja operativo, el flujo de caja de inversión, el flujo de caja de financiación y el flujo de caja libre operativo, entre otros. ¿Sabes cómo se calcula cada uno y de qué manera están interconectados?
Dinero generado directamente por las operaciones del negocio (Utilidad Neta + Depreciaciones +/- Cambios en Capital de Trabajo).
Efectivo gastado o recibido por activos de largo plazo: compras de maquinaria (CAPEX) o adquisiciones M&A.
Movimientos con acreedores y accionistas: emisión o pago de deuda, recompras de acciones y dividendos.
Efectivo disponible para todos los proveedores de capital después de cubrir gastos operativos y CAPEX de mantenimiento.
Indicadores financieros sin memorizar fórmulas
Hacer una valoración implica reconocer cómo ha sido la salud financiera de una empresa en el pasado y qué expectativas tiene durante los próximos años. En este punto es ideal que conozcas y analices correctamente todos los indicadores de liquidez, endeudamiento, eficiencia y rentabilidad de una empresa sin tener que forzar tu cerebro para recordar ecuaciones de memoria.
Más allá del Activo/Pasivo corriente, la banca analiza la rotación real y calidad de los inventarios y cartera.
Se evalúa cuántos años de EBITDA toma pagar la Deuda Neta y la cobertura de intereses (EBIT / Gastos Financieros).
Entender que un ciclo de caja negativo significa financiarse gratis con proveedores.
Comparar el retorno sobre el capital invertido (ROIC) contra el costo de capital (WACC) para saber si la empresa crea valor.
Valorar va más allá de flujos y un WACC
Seguramente habrás escuchado del método de flujo de caja descontado y los múltiplos de mercado, pero ¿verdaderamente conoces otros métodos como Dividendos Descontados o Valoración de Utilidades Residuales? ¿Sabes distinguir entre WACC y Rolling WACC?
Esencial para valorar bancos y entidades financieras donde el capital regulatorio restringe la libre disposición del flujo operativo.
El WACC Fijo asume una estructura de capital constante. El Rolling WACC la recalcula periodo a periodo según el desapalancamiento real.
Marca las casillas para calcular en tiempo real tu nivel de ventaja competitiva técnica:
Selecciona las casillas para evaluar tu perfil técnico frente a los reclutadores.
Lo básico todos lo aprenden en la universidad. Justamente eso no genera valor. Si todos saben exactamente lo mismo, ninguno sobresale.
En Desarrolla Tus Finanzas les enseñamos a nuestros aspirantes lo que va más allá de una simple clase universitaria, lo que un financiero aprende en el día a día y, por ende, te acompañamos en todo tu proceso para que destaques frente a todos los demás.
"No compitas demostrando que recuerdas teorías. Destaca demostrando que sabes analizar y tomar decisiones financieras reales."
¿Quieres prepararte para tu próximo proceso de selección con expertos?
Acompañamos a estudiantes y graduados a dominar la práctica técnica que exigen los reclutadores en bancas de inversión, private equity y corporativos de alto nivel.
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